A Suzano (BOV:SUZB3) anunciou nesta quarta-feira (01/07) a conclusão da aquisição de 51% do capital social da FamPro Tissue Holdings, empresa que passará a se chamar Arbex, anteriormente pertencente à Kimberly-Clark. A transação foi efetivada após o cumprimento de todas as condições previstas no contrato firmado entre as partes em junho de 2025 e representa mais um passo na estratégia de expansão internacional da fabricante brasileira de celulose. O valor desembolsado pela Suzano foi de US$ 1,3 bilhão, equivalente a aproximadamente R$ 6,7 bilhões, consolidando a companhia como controladora da nova joint venture.
A conclusão da operação reforça o posicionamento da Suzano em um segmento considerado estratégico para sua diversificação de receitas. Tradicionalmente reconhecida como uma das maiores produtoras globais de celulose, a companhia amplia sua presença no mercado de produtos tissue, categoria que engloba papéis higiênicos, toalhas de papel, guardanapos e outros itens de higiene pessoal. O movimento também reduz a dependência do ciclo internacional da celulose, aproximando a empresa de mercados com maior potencial de crescimento e consumo recorrente.
Além do investimento inicial, a estrutura da transação prevê que a joint venture inicia suas operações com uma dívida líquida aproximada de US$ 1 bilhão, decorrente do financiamento contratado para viabilizar a aquisição. Segundo a Suzano, essa estrutura foi considerada na definição do valor econômico do negócio e faz parte da arquitetura financeira planejada para suportar a expansão da nova empresa.
Com o fechamento da aquisição, Suzano e Kimberly-Clark formalizaram o acordo de acionistas que estabelece as regras de governança, administração, direitos econômicos e operacionais da Arbex. O documento reflete a posição da Suzano como sócia controladora, definindo as responsabilidades de cada empresa na condução dos negócios e na tomada de decisões estratégicas.
As empresas também assinaram contratos acessórios para assegurar uma transição operacional sem impactos relevantes às atividades da nova companhia. Entre eles estão acordos de prestação temporária de serviços pela Kimberly-Clark, contratos de licenciamento e uso de propriedade intelectual, além de instrumentos comerciais normalmente adotados em operações internacionais dessa dimensão.
A estrutura de governança da Arbex também foi oficialmente definida. Walter Schalka, ex-presidente da Suzano e atual integrante do conselho de administração da companhia, assumirá a presidência do conselho de administração da nova empresa. Já Ehab Abou-Oaf, executivo da Kimberly-Clark com mais de três décadas de experiência internacional no setor de bens de consumo, foi escolhido para ocupar o cargo de diretor-presidente da Arbex, liderando a operação conjunta.
A conclusão da aquisição ocorre em um momento em que a Suzano busca acelerar sua expansão internacional e ampliar sua atuação em negócios de maior valor agregado. Nos últimos anos, a companhia vem combinando crescimento orgânico, investimentos industriais e aquisições estratégicas para fortalecer sua posição global, aproveitando sua geração de caixa e sua capacidade de investimento para diversificar o portfólio além da celulose de mercado.
No pregão desta terça-feira (30/06), as ações da Suzano encerraram negociadas a R$ 39,65, com leve queda de 0,08%. Durante a sessão, os papéis oscilaram entre a mínima de R$ 39,17 e a máxima de R$ 39,95, após abrirem o dia cotados a R$ 39,35. O comportamento moderado do mercado indica que grande parte da operação já vinha sendo incorporada às expectativas dos investidores desde o anúncio do acordo, enquanto o foco agora passa a ser a execução da integração e a captura das sinergias prometidas pelo negócio.
A Suzano é uma das maiores empresas de base florestal do mundo e líder global na produção de celulose de eucalipto. Além da fabricação de celulose para exportação, atua nos segmentos de papéis para imprimir e escrever, embalagens, papéis sanitários e produtos de higiene. A companhia vem intensificando sua estratégia de internacionalização e diversificação, competindo globalmente com grandes empresas dos setores de papel, celulose e bens de consumo.
